ที่มา คอลัมน์ รู้เก็บรู้ออมรู้ใช้รู้ลงทุน…สู่ความมั่งคั่ง หน้าเศรษฐกิจ หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ
สัปดาห์ที่แล้ว คนไทยทั้งประเทศต้องเผชิญกับเหตุการณ์แผ่นดินไหว จนสร้างความตื่นตระหนกตกใจกันถ้วนหน้า ถึงแม้ว่าเหตุการณ์จะผ่านพ้นไปแล้ว แต่ก็ยังมีผลพวงเกิดขึ้นตามมา ไม่ว่าจะเป็นความเสียหายของห้องชุดคอนโด, ตึกสูง, อาการเวียนหัวไม่หาย, ความวิตกกังวล, ความรู้สึกไม่มั่นใจเรื่องความปลอดภัย
ตลาดทุนเองก็ได้รับผลกระทบไม่ต่างกันด้านความเชื่อมั่นในการลงทุน แต่ภาคเศรษฐกิจและระบบทางการเงิน ทั้งหน่วยงานรัฐและเอกชน ได้ออกแถลงการณ์ร่วมแบบทันต่อสถานการณ์เพื่อสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุน ในส่วนของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ก็ได้แสดงถึงความพร้อมของระบบและการดำเนินการทุกด้านตลอดจนความปลอดภัยของตัวอาคาร เพื่อให้เกิดความมั่นใจสำหรับการเปิดการซื้อขายในทุกตลาดได้ตามปกติ
ยามที่ตลาดหุ้นผันผวน นักลงทุนอาจเกิดแพนิก เทขายหุ้น แต่มีกลยุทธ์การลงทุนหนึ่งที่ได้รับการพิสูจน์แล้วว่า สร้างผลตอบแทนที่ยั่งยืนในระยะยาว สามารถนำมาใช้ในตอนตลาดหุ้นผันผวน นั่นคือ การลงทุนแบบ VI หรือการลงทุนแบบหุ้นคุณค่า (Value Investing) โดยนักลงทุน VI จะมองว่าเป็นโอกาสดีที่ตัวเองจะได้เลือกหุ้นคุณภาพดีในราคาถูก
นักลงทุนสามารถใช้เครื่องมือคัดกรองหุ้นที่มีให้บริการฟรี คือ SETSMART ของตลาดหลักทรัพย์ฯ มาเป็นตัวช่วยในการหาหุ้นที่ “ถูก ดี และมีการเติบโต” โดยอาศัยเทคนิคการคัดกรองหุ้นสไตล์ VI ที่ดูจากเกณฑ์ 3 ข้อ คือ 1. ค่า P/E Ratio (อัตราส่วนราคาตลาดต่อกำไรสุทธิ) ต่ำกว่า 10 เท่าแสดงถึงราคาที่ต่ำเมื่อเทียบกับกำไร 2.ค่า ROE (อัตราผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น) สูงกว่า 10% บอกถึงความสามารถในการสร้างผลตอบแทนที่ดี และ 3.อัตราการเติบโตของกำไรเป็นบวก แสดงถึงแนวโน้มการเติบโตที่ดี
เมื่อได้รายชื่อหุ้นมาแล้ว ขั้นตอนต่อไปคือการวิเคราะห์คุณภาพธุรกิจ โดยพิจารณาทั้งรูปแบบธุรกิจและงบการเงิน โดยตัวเลขต่างๆจะแสดงถึงความสามารถของผู้บริหาร เช่น อัตรา ส่วนทางการเงินอย่าง ROE ที่สม่ำเสมอ จะบอกถึงความสามารถในการสร้างผลตอบแทนที่ดี, อัตรากำไรสุทธิที่สม่ำเสมอ แสดงถึงการบริหารต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ เป็นต้น
นอกจากการวิเคราะห์ตัวเลขพื้นฐานแล้ว เราต้องดูถึงเรื่องคุณภาพของธุรกิจ ควรให้ความสำคัญกับบริษัทที่มีพื้นฐานแข็งแกร่ง, วิเคราะห์แนวโน้มระยะยาว ดูการเติบโตของรายได้และกำไร, วิเคราะห์เปรียบเทียบกับกิจการบริษัทคู่แข่ง รวมทั้งปัจจัยภายนอก เช่น สภาพเศรษฐกิจ, นโยบายรัฐบาล
ทำตามเทคนิคนี้แล้วจะช่วยทำให้นักลงทุนสามารถเก็บหุ้น VI ในราคาถูกตอนตลาดผันผวน ซึ่งจะสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีกลับมาในระยะยาว
นักลงทุนหรือผู้สนใจที่อยากศึกษาลึกลงในรายละเอียด ไม่ว่าจะเป็นการอ่านงบ, ดูกราฟเทคนิค เพื่อเพิ่มโอกาสกำไรตอนตลาดผันผวน สามารถเข้าไปหาเรียนในหลักสูตร SET e–Learning ได้ในเว็บ setinvestnow.
คุณนายพารวย
